{"id":317191,"date":"2023-11-21T11:54:02","date_gmt":"2023-11-21T10:54:02","guid":{"rendered":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/mifid\/"},"modified":"2025-06-25T11:30:55","modified_gmt":"2025-06-25T09:30:55","slug":"mifid","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/","title":{"rendered":"MIFID"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"wrapper-crispybacon-class wrapper-crispybacon-class-large \">\n    \n\n<h1 class=\"wp-block-heading is-style-lyon\">MIFID<\/h1>\n\n\n\n<p>Esta p\u00e1gina presenta la normativa actualizada sobre las entidades que prestan servicios de inversi\u00f3n. Se trata de una serie de informaci\u00f3n que te ser\u00e1 \u00fatil para seguir con atenci\u00f3n, y tambi\u00e9n con confianza, la relaci\u00f3n que tienes con BANCA POPOLARE ETICA SOCIETA COOPERATIVA PER AZIONI, SUCURSAL EN ESPA\u00d1A (en adelante, \u201c<strong>Fiare Banca Etica<\/strong>\u201d) y con el sector financiero en general.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:20px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>El 1 de noviembre de 2007 entr\u00f3 en vigor la Directiva 2004\/39\/CE, conocida como <strong>MiFID I<\/strong> (Markets in Financial Instruments Directive) en todos los pa\u00edses miembros de la Uni\u00f3n Europea y, por tanto, tambi\u00e9n en Espa\u00f1a.\u00a0 Esta Directiva introdujo un marco com\u00fan en materia de prestaci\u00f3n de servicios de inversi\u00f3n, buscando reforzar la protecci\u00f3n de los inversores y mejorar la transparencia de los mercados financieros.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:24px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Posteriormente, dicha normativa fue objeto de una profunda revisi\u00f3n y ampliaci\u00f3n mediante la aprobaci\u00f3n de la Directiva 2014\/65\/UE, conocida com\u00fanmente como <strong>MiFID II<\/strong>. Esta Directiva es aplicable desde el 3 de enero de 2018, y surge con el objetivo de reforzar la regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n de los mercados de instrumentos financieros, garantizar un nivel m\u00e1s elevado de protecci\u00f3n de los inversores y fortalecer la transparencia y el funcionamiento ordenado de los mercados. Entre las principales novedades introducidas por esta normativa se encuentran las obligaciones reforzadas de informaci\u00f3n precontractual y postcontractual, controles de conveniencia e idoneidad de las inversiones, ejecuci\u00f3n de \u00f3rdenes, incentivos y gesti\u00f3n de conflictos de inter\u00e9s, entre otras medidas. \u00a0<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:19px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Una de las obligaciones clave es la <strong>clasificaci\u00f3n de los clientes<\/strong> teniendo en cuenta determinadas caracter\u00edsticas, en una de las siguientes tres categor\u00edas:<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:19px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Clientes al minoristas:<\/strong> tienen el m\u00e1ximo nivel de protecci\u00f3n en todos lo relacionado a la prestaci\u00f3n de servicios de inversi\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Clientes profesionales<\/strong>: se entiende que el cliente posee la experiencia, los conocimientos y la cualificaci\u00f3n necesarios para tomar sus propias decisiones de inversi\u00f3n y para valorar correctamente los riesgos inherentes a dichas decisiones.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Contrapartes cualificadas:<\/strong> son entidades que habitualmente act\u00faan directamente en los mercados financieros, por tanto, tienen el nivel de protecci\u00f3n m\u00e1s bajo.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<div style=\"height:17px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>En Fiare Banca Etica clasificamos por defecto a todos nuestros clientes como <strong>clientes minoristas<\/strong>, con el fin de garantizarles el m\u00e1ximo nivel de protecci\u00f3n. No obstante, la normativa permite al cliente, en su caso, solicitar un <strong>cambio de clasificaci\u00f3n<\/strong>, asumiendo las posibles implicaciones y limitaciones que acompa\u00f1en a la clasificaci\u00f3n solicitada en relaci\u00f3n con el nivel de protecci\u00f3n otorgado por Fiare. Por tanto, Fiare podr\u00e1, previa solicitud expresa del cliente y siempre que se cumplan los requisitos exigidos, reclasificar a un cliente minorista como cliente profesional siempre que el cliente acredite la concurrencia de, al menos, dos de los siguientes requisitos:<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:16px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>Que el cliente ha realizado operaciones de volumen significativo en el mercado relevante del instrumento financiero en cuesti\u00f3n o de instrumentos financieros similares, con una frecuencia media de 10 operaciones por trimestre durante los cuatros trimestres anteriores<\/li>\n\n\n\n<li>Que el valor de la cartera de instrumentos financieros y dep\u00f3sitos de efectivo sea superior a 500.000 euros;<\/li>\n\n\n\n<li>Que el cliente ocupe o haya ocupado durante, al menos, un a\u00f1o, un cargo profesional en el sector financiero que requiera conocimientos sobre los instrumentos financieros o servicios previstos.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<div style=\"height:17px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Adicionalmente, Fiare Banca Etica verificar\u00e1 que el cliente cuenta con los conocimientos y experiencia suficientes para conocer y entender los riesgos y las caracter\u00edsticas de los diferentes tipos de instrumentos financieros incluyendo aquellos de mayor complejidad.Respecto a las <strong>evaluaciones de idoneidad y conveniencia<\/strong> de los servicios solicitados y\/u ofrecidos y de las operaciones realizadas, Fiare Banc Etica est\u00e1 obligada a solicitar a sus clientes informaci\u00f3n acerca de:<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:22px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>sus conocimientos y experiencia en materia de inversiones en instrumentos financieros;<\/li>\n\n\n\n<li>su situaci\u00f3n financiera;<\/li>\n\n\n\n<li>sus objetivos de inversi\u00f3n; as\u00ed como<\/li>\n\n\n\n<li>sus preferencias en materia de sostenibilidad.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<div style=\"height:14px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>En particular, Fiare Banca Etica evaluar\u00e1, a trav\u00e9s del conocido como \u201ctest de conveniencia\u201d, la informaci\u00f3n a la que hace referencia el punto 1 para determinar si el instrumento financiero es apropiado para el cliente, es decir, en el marco de la prestaci\u00f3n del servicio de recepci\u00f3n y transmisi\u00f3n de \u00f3rdenes de clientes (RTO). Por su parte, Fiare Banca Etica evaluar\u00e1, a trav\u00e9s del conocido como \u201ctest de idoneidad\u201d, la&nbsp; informaci\u00f3n a la que hacen referencia los puntos 1, 2,&nbsp; 3 y 4 en el marco de la prestaci\u00f3n de los servicios de asesoramiento en materia de inversi\u00f3n o de gesti\u00f3n discrecional de carteras (GDC).<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:22px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Si desea obtener informaci\u00f3n adicional, puede descargar los documentos que se adjuntan a continuaci\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"http:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/app\/uploads\/sites\/2\/2024\/02\/Informacion-precontractual-MiFID.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Informaci\u00f3n precontractual MiFID<\/a> (documento en curso de actualizaci\u00f3n)<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"http:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/app\/uploads\/sites\/2\/2024\/02\/01_Banca-Etica_ESTRATEGIA-DE-EJECUCION-Y-TRANSMISION-DE-LAS-OPERACIONES_ago15.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Estrategia de ejecuci\u00f3n y transmisi\u00f3n de las \u00f3rdenes de Banca Popolare Etica<\/a> (documento en curso de actualizaci\u00f3n)<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"http:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/app\/uploads\/sites\/2\/2024\/02\/02_Banca-Etica_POLITICA-DE-GESTION-DE-LOS-CONFLICTOS-DE-INTERESES_ago15.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Pol\u00edtica de gesti\u00f3n de los conflictos de intereses<\/a> (documento en curso de actualizaci\u00f3n)<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"http:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/app\/uploads\/sites\/2\/2024\/02\/03_Banca-Etica_POLITICA-DE-CLASIFICACION-DE-LA-CLIENTELA_ago15.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Pol\u00edtica de clasificaci\u00f3n de la clientela de Banca Popolare Etica<\/a> (documento en curso de actualizaci\u00f3n)<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"http:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/app\/uploads\/sites\/2\/2024\/02\/04_Banca-Etica_POLITICA-DE-GESTION-DE-LOS-INCENTIVOS_ago15.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Pol\u00edtica de incentivos<\/a> (documento en curso de actualizaci\u00f3n)<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<div style=\"height:100px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n<\/div>\n\n\n<div style=\"height:100px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":6692,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"coauthors":[10744],"class_list":["post-317191","page","type-page","status-publish","hentry","crispybacon-hidden-page-title"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v26.9 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>MIFID - Normatives sobre els serveis d&#039;inversi\u00f3 - Fiare Banca Etica<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"ca_ES\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"MIFID - Normatives sobre els serveis d&#039;inversi\u00f3 - Fiare Banca Etica\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Fiare Banca Etica\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2025-06-25T09:30:55+00:00\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/\",\"url\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/\",\"name\":\"MIFID - Normatives sobre els serveis d'inversi\u00f3 - Fiare Banca Etica\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/#website\"},\"datePublished\":\"2023-11-21T10:54:02+00:00\",\"dateModified\":\"2025-06-25T09:30:55+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"ca\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"MIFID\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/#website\",\"url\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/\",\"name\":\"Fiare Banca Etica\",\"description\":\"\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"ca\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"MIFID - Normatives sobre els serveis d'inversi\u00f3 - Fiare Banca Etica","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/","og_locale":"ca_ES","og_type":"article","og_title":"MIFID - Normatives sobre els serveis d'inversi\u00f3 - Fiare Banca Etica","og_url":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/","og_site_name":"Fiare Banca Etica","article_modified_time":"2025-06-25T09:30:55+00:00","twitter_card":"summary_large_image","schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/","url":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/","name":"MIFID - Normatives sobre els serveis d'inversi\u00f3 - Fiare Banca Etica","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/#website"},"datePublished":"2023-11-21T10:54:02+00:00","dateModified":"2025-06-25T09:30:55+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/#breadcrumb"},"inLanguage":"ca","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/mifid\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"MIFID"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/#website","url":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/","name":"Fiare Banca Etica","description":"","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"ca"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/317191","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6692"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=317191"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/317191\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":387157,"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/317191\/revisions\/387157"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=317191"}],"wp:term":[{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fiarebancaetica.coop\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/coauthors?post=317191"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}